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（胡慶康）貨幣銀行學(xué)分章習(xí)題 （三）
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發(fā)表于 2014-09-15 16:28
樓主
第四章 第一部分 、 和 。從宏觀層面看，金融市場的主要功能包括 、 和 。 2、按照所交易金融資產(chǎn)的期限劃分，金融市場可分為 和 。 3、按照組織方式劃分，金融市場可分為 和 。 4、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為 和 。 5、按照金融資產(chǎn)的性質(zhì)不同，金融市場可分為 和 。 6、按照開放程度不同，金融市場可分為 和 。 7、 、 、和 是金融工具最重要的三個(gè)特性。 8、根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實(shí)行 ，也可以實(shí)行 。 9、根據(jù)股東的權(quán)利不同，股票可以分為 和 。 10、根據(jù)加權(quán)方式的不同，計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)通�？梢圆捎� 、 和 。 11、目前，中國外匯市場可以分為以下三個(gè)層次：一是 ，二是 ，三是 。 12、我國境內(nèi)的票據(jù)包括 、 、和 。 13、貨幣市場主要包括 、 、 、 以及 。 14、資本市場主要包括 、 、 和 。 15、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為 、 、和 。 第二部分 1、按資金的償還期限分，金融市場可分為 。 A、一級市場和二級市場 B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場 C、貨幣市場和資本市場 D、股票市場和債券市場 2、按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為 。 A、一級市場和二級市場 B、同業(yè)拆借市場和長期債券市場 C、貨幣市場和資本市場 D、貨幣市場和債券市場 3、下列 是金融市場所具有的主要宏觀功能。 A、價(jià)格發(fā)現(xiàn) B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動性 D、實(shí)現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化 4、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期 到期期限。 A、高于 B、低于 C、等于 D、不一定 5、下列屬于短期資金市場的是 。 A、債券市場 B、資本市場 C、票據(jù)市場 D、股票市場 6、短期資金融通市場又稱為 。 A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場 7、長期資金融通市場又稱為 。 A、貨幣市場 B、資本市場 C、初級市場 D、次級市場 8、下列屬于資本市場的有 。 A、同業(yè)拆借市場 B、股票市場 C、票據(jù)市場 D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 9、銀行在票據(jù)未到期時(shí)將票據(jù)買進(jìn)的做法叫 。 A、票據(jù)交換 B、票據(jù)承兌 C、票據(jù)結(jié)算 D、票據(jù)貼現(xiàn) 10、 是銀行間所進(jìn)行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、都不是 11、在出售證券時(shí)與購買者約定到期買回證券的方式稱為 。 A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購協(xié)議 12、在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為 。 A、場內(nèi)交易 B、場外交易 C、柜臺交易 D、第三市場交易 13、第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由 于1961年創(chuàng)造的。 A、交通銀行 B、花旗銀行 C、東京銀行 D、巴黎國民銀行 14、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種 。 A、固定資本 B、可變資本 C、真實(shí)資本 D、虛擬資本 15、一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系存在 。 A、正相關(guān) B、負(fù)相關(guān) C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系 16、按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在B B B（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。 A．無風(fēng)險(xiǎn)債券 B．無收益?zhèn)?/font> C．高風(fēng)險(xiǎn)債券 D．投資級債券 第三部分 ） 2、有價(jià)證券從發(fā)行者手中轉(zhuǎn)移到投資者手中，這類交易屬于二級市場交易。（ ） 3、債券回購交易實(shí)質(zhì)是一種以有價(jià)證券作為抵押品拆借資金的信用行為。（ ） 4、一般而言，一年期以內(nèi)的短期資金融通市場我們都稱之為貨幣市場，那么商業(yè)銀行的短期流動資金借款也應(yīng)算做貨幣市場。（ ） 5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期得票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作得票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（ ） 6、信用評級在BBB（Baa）以下的非金融類企業(yè)債券稱為“垃圾債券”。（ ） 7、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行通過發(fā)行期限較長的金融債券而獲得的資金來源可列入第一級資本，這是提高商業(yè)銀行資本充足率的一種有效方法。（ ） 8、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般會比到期期限長（ ）。 9、債權(quán)類金融資產(chǎn)涉及到期期限和久期的概念。對附息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期一般等于到期期限。 10、久期表示用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。（ ） 11、一般而言，金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性與收益性呈正向關(guān)系，與流動性呈反向關(guān)系。（ ） 第四部分 2、貨幣市場 3、資本市場 4、第三市場 5、第四市場 6、一級市場 7、二級市場 8、現(xiàn)貨市場 9、期貨市場 10、銀行同業(yè)拆借市場 11、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 12、金融債券 13、公司債券 14、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 15、再貼現(xiàn) 16、股票價(jià)格指數(shù) 17、久期 第五部分 1、什么是貨幣市場？它包括哪些子市場？其主要功能有哪些？。 2、在證券二級市場上，第一、第二、第三、第四市場分別是指什么？ 3、什么是銀行間同業(yè)拆借市場？其特點(diǎn)是什么？ 4、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？ 5、什么叫債券回購？回購價(jià)格如何計(jì)算？ 6、什么叫綜合指數(shù)？什么叫成份指數(shù)？他們有何區(qū)別？ 第六部分 1、試述金融市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要功能。 2、試述金融工具的特性及其相互關(guān)系。 第七部分 1、價(jià)格發(fā)現(xiàn) 提供流動性 減少搜尋成本和信息成本 實(shí)現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化 資源配置 宏觀調(diào)控 2、貨幣市場 資本市場 1、有組織市場 無組織市場 2、發(fā)行市場（一級市場） 流通市場（二級市場） 3、股權(quán)市場 債券市場 4、國內(nèi)金融市場 國際金融市場 5、收益性 流動性 風(fēng)險(xiǎn)性 8、公司制 會員制 9、普通股 優(yōu)先股 10、拉斯貝爾指數(shù) 派許指數(shù) 費(fèi)雪指數(shù) 11、外匯結(jié)售匯市場 銀行間外匯市場 居民個(gè)人實(shí)盤外匯買賣 12、匯票 本票 支票 13、銀行間同業(yè)拆借市場 商業(yè)票據(jù)市場 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 短期債券市場 債券回購市場 14、股票市場 中長期債券市場 中長期銀行信貸市場 15、貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn) 二、單項(xiàng)選擇題 1、C 2、Ａ 3、D 4、C 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B 11、D 12、Ａ 13、Ｂ 14、Ｄ 15、Ｄ 16、C 三、是非判斷題 １、對 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、錯 ６、對 ７、錯 8、錯 9、錯 10、對 11、錯 四、名詞解釋 1、金融市場：是實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。 2、貨幣市場：又稱短期資金市場，是指交易資產(chǎn)期限在一年以內(nèi)的金融市場。 3、資本市場：又稱長期資金市場，是指交易資產(chǎn)在一年以上或沒有到期期限的金融市場。 4、第三市場：是指那些已經(jīng)在證券交易所上市交易的證券卻在證券交易所以外進(jìn)行交易而形成的市場。它實(shí)際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。 5、第四市場：是指不通過經(jīng)紀(jì)商中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場外市場。 6、一級市場：是指新發(fā)行的證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場，即證券發(fā)行市場。 7、二級市場：即證券流通市場，是指對已發(fā)行證券進(jìn)行交易的市場。 8、現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行交割的市場。 9、期貨市場：是指買賣雙方約定在將來某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交易一定數(shù)量某種商品的市場。 １０、銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場。 １１、大額可轉(zhuǎn)讓存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)算，到期前可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。 １２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。 １３、公司債券：是非金融類企業(yè)發(fā)行的債務(wù)工具。 １４、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 １5、再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)銀行持未到期的已貼現(xiàn)匯票向中國人民銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，通過轉(zhuǎn)讓匯票取得中國人民銀行再貸款的行為。 １6、股票價(jià)格指數(shù)：是以計(jì)算期樣本股市價(jià)總值除以基期市價(jià)總值再乘上基期指數(shù)而得到的。 17、久期：是指用金融資產(chǎn)各期現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)以后計(jì)算的收回投資的平均期限。 五、簡答題 １、答案要點(diǎn)：貨幣市場主要功能是滿足短期流動性需求。主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場、短期債券市場以及債券回購市場等。貨幣市場是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實(shí)施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。 ２、答案要點(diǎn)：第一市場即證券交易所市場，即在證券交易所進(jìn)行證券交易的市場。第二市場即非上市股票或債券的場外交易市場。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。第四市場則是指不通過經(jīng)紀(jì)人中介而是通過電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗證券交易的場外市場。 ３、答案要點(diǎn)：銀行間同業(yè)拆借市場：是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場。 銀行間同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)有： （1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。 （2）融資期限較短 （3）交易金額較大，且不需要擔(dān)�；虻盅�。 （4）交易手續(xù)簡便，一般通過電話洽談，由全國性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。 ４、答案要點(diǎn)：大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同： 第一，它有規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。 第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。 第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計(jì)息。 第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。 ５、答案要點(diǎn)：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)就約定于未來某一時(shí)間以約定價(jià)格再進(jìn)行反向交易。 回購報(bào)價(jià)一般用拆借資金的年利息率表示。購回價(jià)格為每百元標(biāo)準(zhǔn)券的購回價(jià)： 購回價(jià)格＝１００＋回購報(bào)價(jià)�、ɑ刭徠谙蓿晏鞌�(shù)）ⅹ�。保埃� ６、答案要點(diǎn)：綜合指數(shù)包括全部上市股票，成份指數(shù)則是從上市股票中選擇一些具有代表性的上市公司編制。 六、論述題 １、答案要點(diǎn)：金融市場的主要功能有： �、拧∥⒂^層面功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)；提供流動性；減少搜尋成本和信息成本。 ⑵ 宏觀層面功能：實(shí)現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。 ２、答案要點(diǎn)：收益性、流動性和風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具最重要的三個(gè)特征。 三特性之間的關(guān)系： 一般而言，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性呈正向相關(guān)關(guān)系，即所謂“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間的關(guān)系比較復(fù)雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風(fēng)險(xiǎn)性、收益性之間存在反向相關(guān)關(guān)系；但是，對于主要通過市場轉(zhuǎn)讓途徑獲取的流動性，流動性與風(fēng)險(xiǎn)性又呈反向相關(guān)關(guān)系。 |
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